В последнее время отмечен рост сектора натриевых батарей. Акции компаний, занимающихся их разработкой, выросли в среднем почти на 10% в этом году, при этом многие отдельные акции подорожали более чем на 20%, а самые крупные — на 55%. Почему технология, которая тридцать лет оставалась в тени в лаборатории, вдруг взлетела в начале 2026 года?
Ключ к этому — действия лидера отрасли в последнее время. Компания CATL недавно выпустила первую в отрасли серийно выпускаемую натриевую батарею для коммерческого использования. Что еще важнее, главный технический директор CATL, Гао Хуан, также сообщил, что они ожидают установить ее в легковые автомобили во втором квартале этого года, первой моделью станет AION Y Plus.
На самом деле, натрий и литий — как «близкие братья», живущие на одном уровне периодической таблицы, обладающие схожими химическими свойствами. На протяжении десятилетий литиевые батареи пользовались огромной популярностью, в то время как натриевые батареи оставались в значительной степени незамеченными.
Переломный момент наступил в этом году! Цена на карбонат лития взлетела до небес, преодолев отметки в 150 000, 160 000 и 170 000 юаней за тонну. В то время как вся отрасль боролась с издержками, CATL ответила запуском своей стратегии по использованию натриевых батарей.
Еще более сильным сигналом стало изменение позиции основателя CATL Цзэн Юйцюня: от его прогноза в сентябре прошлого года о том, что натриевые батареи могут заменить 20-30% литий-железо-фосфатных батарей в малолитражных автомобилях, до пересмотренного в ноябре прогноза о том, что они могут «заменить 50% литий-железо-фосфатных батарей!». Всего за два месяца его ожидания почти удвоились! За этим стояла огромная поддержка со стороны всей производственной цепочки.
Натриевые батареи обладают двумя основными преимуществами с самого начала:
Во-первых, обилие и большое количество сырья. Литий, редкий и ценный элемент в земной коре, составляет всего 0,006% от общего объема, при этом около 70% сосредоточено в Южной Америке и Австралии, что делает его цепочку поставок крайне уязвимой для изменений. Натрий, с другой стороны, имеет высокое содержание — 2,75%, что более чем в 400 раз выше, чем у лития. Он легкодоступен, недорог и имеет надежную цепочку поставок.
Во-вторых, он обладает естественной «морозостойкостью». Это его самое мощное оружие.
Обычные литиевые батареи сохраняют лишь 80% заряда при -20°C и нуждаются в нагреве перед перезарядкой. Однако натриевая батарея CATL сохраняет более 92% заряда при -20°C и может заряжаться даже в полностью замороженном состоянии. Энергия используется для выработки электроэнергии, а не тратится на самонагрев, что невероятно полезно для жителей северных регионов.
С точки зрения безопасности, натриевые батареи сопоставимы с твердотельными батареями. Гао Хуан откровенно заявил, что, хотя твердотельные батареи превосходны, их разработка идет медленно. Однако их натриевая батарея оставалась бездымной и безгорающей даже после распиливания и измельчения в экстремальных испытаниях.
Самое важное – это низкая стоимость. Если не учитывать различия, обусловленные масштабами производства, теоретическая стоимость материалов для натриевых батарей на 30–40% ниже, чем для литиевых.
В последние несколько лет натриевые батареи каждый раз громко заявляли о себе, всегда из-за роста цен на карбонат лития. В 2021 году компания CATL впервые представила концепцию натриевых батарей на фоне стремительного роста цен на карбонат лития с 50 000 юаней/тонну до 600 000 юаней/тонну. Позже цены на литий упали до 100 000 юаней/тонну, и все подсчитали: «Литий по-прежнему привлекательнее», и натриевые батареи снова вышли на первый план.
Но в 2026 году цены на литий снова взлетели, и автопроизводители стали еще более заинтересованы в инвестициях, поэтому натриевые батареи удобно снова оказались в центре внимания.
В отрасли существует сильное предчувствие: 2026 год станет годом коммерциализации натриевых батарей. Неудивительно, что Цзэн Юйцюнь недавно спел «Славные годы» на конференции поставщиков. Эта песня, вероятно, предвещает весну для натриевых батарей.
Вы можете спросить: CATL уже является королем литиевых батарей, зачем же продвигать натриевые? Разве это не борьба с самим собой? На самом деле, это не саморазрушение, а изощренное стратегическое искусство.
Держа в руках козырь в виде натриевых батарей, умение вести переговоры о ценах с поставщиками литиевого сырья дает вам значительное преимущество: «Не предлагайте заоблачные цены, иначе я перейду на натриевые». Эксперты отрасли в целом считают этот шаг «мягким давлением», оказываемым гигантом на свою цепочку поставок.
Кроме того, это открывает новый путь. В 2025 году рыночная доля CATL и BYD, двух гигантов, немного снизилась. Это показывает, что когда одна технология занимает слишком большую долю рынка, рост отрасли с большей вероятностью вырождается в однородную конкуренцию. Натриевые батареи — это «вторая кривая роста», которая преодолевает тупик.
Что еще важнее, это не сольный проект CATL. Все конкуренты следуют этому примеру. Компания BYD уже ввела в эксплуатацию первую в мире линию массового производства натриевых батарей (30 ГВт·ч); началось строительство штаб-квартиры EVE Energy стоимостью 1 миллиард юаней, посвященной натриевой энергетике; а гигант в сфере материалов Ronbay Technology уже перевел часть своих линий по производству литиевых батарей на материалы для натриевых батарей. Данные не лгут: мировые поставки натриевых батарей достигли 9 ГВт·ч в 2025 году, что на 150% больше, чем годом ранее. Хотя это все еще «младший брат» по сравнению с литиевыми батареями, это свидетельствует о появлении новой промышленной силы, перешедшей из лаборатории на коммерческое поле боя. Некоторые прогнозируют, что объем рынка натриевых батарей превысит 1000 ГВт·ч к 2030 году.
Идеал многообещающий, но натриевым батареям еще предстоит преодолеть ряд препятствий, чтобы стать массовыми.
В настоящее время удельная энергетическая плотность основных натриевых батарей составляет около 100–170 Вт·ч/кг. У зрелых литий-железо-фосфатных батарей она обычно достигает 180–200 Вт·ч/кг, а у тройных литиевых батарей — даже 250–300 Вт·ч/кг. Это ограничивает применение натриевых батарей в электромобилях с большим запасом хода.
Компания CATL активно работает над «модернизацией». Ее натриевая батарея второго поколения достигла удельной энергетической плотности 175 Вт·ч/кг, приближаясь к показателям литий-железо-фосфатных батарей. Гао Хуан заявил, что цель третьего поколения — достичь той же удельной энергетической плотности, что и у литий-железо-фосфатных батарей, в течение трех лет, одновременно снизив стоимость.